怎样克服炒股中的心理障碍

“股神”1930年8月30日诞生在充满投机与动荡的美国布拉斯加州的奥马哈市,他秉持简单、聚焦的原则,以企业经营者的心态投资股市,在不到50年的时间里,聚集成庞大的财富王国,创造了从100美元到720亿美元的财富神话。

在华尔街投资大师行列中,没有一个人能够像巴菲特那样富有凝聚力,因为不管是他的投资理念,还是他的投资语录,无一例外地被青年投资者奉为“投资圣经”。

在别人贪婪的时候保持恐惧,在别人恐惧的时候保持贪婪。——巴菲特

巴菲特有句投资股票的名言:“第一条:永远不要亏损。第二条:永远不要亏损。第三条:请记住上面两条!”这就是股神投资股票永不亏损的秘诀!

怎样克服炒股中的心理障碍

巴菲特:伟大的企业必须有伟大的护城河

巴菲特把护城河分为两大类:

一种是低成本竞争壁垒(如GEICO保险公司和Costco超市),另一种是强大的全球性品牌(如可口可乐、吉列和美国运通公司)。

巴菲特经常说,他要寻找的是伟大的企业。伟大的企业,一是非常赚钱,二是能够长期持续地非常赚钱。用专业一点的术语表达就是:具有超额盈利能力,而这种超额盈利能力关键来自于企业的持续竞争优势。

巴菲特1999年曾说:“对于投资来说,关键不是确定某个产业对社会的影响力有多大,或者这个产业将会增长多少,而是要确定任何所选择的一家企业的竞争优势,而且更重要的是确定这种优势的持续性。”

市场经济下,竞争如此激烈,凭什么可以保持竞争优势长期持续呢?

巴菲特的回答是:伟大的企业必须有伟大的护城河,一种是低成本,一种是大品牌。

怎样克服炒股中的心理障碍

一、伟大的企业必须有伟大的护城河

巴菲特2007年指出,关键在于护城河。“一家真正称得上伟大的企业,必须拥有一条能够持久不衰的‘护城河’,从而保护企业享有很高的投入资本收益率。

市场经济的竞争机制导致竞争对手们必定持续不断地攻击任何一家收益率很高的企业‘城堡’。因此,企业要想持续不断地取得成功,至关重要的是要拥有一个让竞争对手非常畏惧的难以攻克的竞争堡垒。

回顾整个商业历史,很多企业只是像‘罗马焰火筒’一样辉煌一时,它们的护城河事实证明虚弱得不堪一击,对手很快就轻松跨越。”

“在商业世界,我努力寻找被无法攻破的护城河所保护的经济城堡。”

巴菲特通过长期投资经验形成的对持续竞争优势的看法与著名竞争优势研究专家哈佛商学院教授迈克尔·波特十分相似。

2000年4月伯克希尔股东大会上,巴菲特回答问题时说:“我对波特非常了解,我很明白我们的想法是相似的。他在书中写道,长期的可持续竞争优势是任何企业经营的核心,这一点我们所想的完全相同。这正是投资的关键所在。理解这一点的最佳途径是研究分析那些已经取得长期的可持续竞争优势的企业。”。

波特认为:公司竞争优势“归根结底来源于企业为客户(即消费者)创造的超过其成本的价值。

价值是客户愿意支付的价钱,而超额价值产生于以低于对手的价格提供同等的效益,或者所提供的独特的效益补偿高价而有余。

企业的持续竞争优势是在较长的一段时间内,在竞争者所有的仿制能力均尝试之后,企业仍能够保持的竞争优势。而竞争优势是否能够持续以及持续多长时间,取决于企业的竞争优势“壁垒”。

竞争对手企业想模仿优势企业的竞争优势,必须避开优势企业的隔离机制,但是这需要额外增加其生产成本或降低其收益率,从而减弱其模仿和进入的驱动力,这种“壁垒”使竞争优势在长期内持续下去,并长期获得超额利润。

巴菲特形象地把竞争优势壁垒称为“护城河”: “我们喜欢持有这样的‘企业城堡’:有很宽的护城河,河里游满了很多鲨鱼和鳄鱼,足以抵挡外来闯入者。”

二、企业护城河两大类:低成本与大品牌

巴菲特把护城河分为两大类:

“一种竞争堡垒是成为低成本生产商(如GEICO保险公司和Costco超市),另一种竞争堡垒是拥有强大的全球性品牌(如可口可乐、吉列和美国运通公司)。”

这和波特对竞争优势的看法基本上相同。

波特在《竞争优势》中指出:“竞争优势有两种基本形式:成本领先和差异化”。

“尽管相对于其竞争对手有很多优势和劣势,企业仍然可以拥有两种基本的竞争优势:低成本或差异化。一个企业所具有的优势或劣势的显著性最终取决于企业在多大程度上能够对相对成本和差异化有所作为”。

“任何一个业绩优异的企业都具备其中之一或同时具备两种优势,即超凡的获利能力从逻辑上说只能来自于低成本和差异化中的高定价”。

巴菲特1993年如此分析可口可乐的品牌优势:“可口可乐拥有世界上最有影响力的品牌,价格公道,深受欢迎——在各个国家,它的人均销售量每年都在增加,没有哪一种产品能像它这样。”

怎样克服炒股中的心理障碍

这最简单、最基本的道理,未曾摸盘先必默念一遍,牢记于心。日久天长,养成习惯,方能百炼成钢。前两句好理解,后一句“横盘不交易”是指在一段时间内波动幅度小,无明显的上涨或下降趋势,此时最好按兵不动,等横盘状态结束,再看形势进行交易。如果你在横盘时交易,一旦反向变盘,你必然会去止损或者追涨,这是不可取的。横盘时差价不大,你没有耐心,多次交易,势必会造成手续费亏损。

口诀二:买阴不买阳,卖阳不卖阴,逆市而动,方为英雄。

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这一口诀的内容包括了诀一中“横盘不交易”的内容,但主要的意思是说,当一只股票持续上涨或者下跌了一段时间后就进入了横盘状态,此时不必在高位全仓卖出,也不必在低位全仓买进,因为盘整之后就会变盘,故盘整时期不可主观决定建仓或清仓。如果是高位向下变,则及时清仓,不会有损失;如果是低位向高变,及时追进,也不会踏空。

口诀四:高位横盘再冲高,抓住时机赶紧抛;低位横盘又新低,重买进好时机。

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这一口诀是对口诀三的进一步具体化说明,是描述诀三中的一种最佳时机。股价和大盘常常是高位盘整后还有新高,低位盘整后又创新低,因此说,要等待变盘的方向明朗后再开始。如高位横盘后向上变盘,再创新高,这是卖出的最佳时机;而低位横盘整理之后再向下变盘,这将是重仓买入的最佳时机。

口诀五:回调近尾突向下,耐心等待切莫抛。

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在股票投资中有一种状况,当某一股票的价格回调几近尾声,但投资者买入后价格却迟迟不动,某一天突然向下破位,投资者沉不住气马上就卖了出去,但随后它的K线V型反转后一直上涨,并突破了原来整理的平台。这口诀是要告诉大家,盘面有变动时,需耐心等待,一旦沉不住气,就容易导致众人皆赚你独亏的状况。

口诀六、下手买股先准备,宁可少进勿多买

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由于大家接连发现了底部的大阳线启动和不断地追进,股票的涨幅会高达十几、二十几个点,以至于翻番。如果直到收盘时仍在抢盘,K线将收出一个光头的特大阳线,那我则在收盘的一瞬全部清仓。因为次日往往大幅低开,或者高开后迅速下跌,将无法保住昨日的收益。

口诀八:一根巨阳上影长,收盘一瞬抢入忙。

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这一诀是继四诀的进一步说明。如果这根特大的阳线出现了长长的上影,尾盘有获利盘涌出,(有时也是大盘的尾市突然变盘影响)上影超过了K线实体,或者至少也有当日升幅的三四个点以上,那么在分时线尾盘跳水收盘的一瞬间我则快速重仓抢入。次日开盘后,会直冲前日高点,或者再创新高。

口诀九:底部长阳第一次,坚决持股到收市。

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这一诀对股票来说尤其重要的,尤其是对沽权。当一只股票在底部盘整了很长时间,突然有一天拉起一根阳线的时候,这根阳线的长度往往是你无法判断的。因为盘整时间长,大家渐渐地忘记了它,当它突然拉起来的时候,人们不能立刻发现,当大家不断发现,不断地追进来,它的涨幅就越来越大,常常是收盘在最高点。而原来持有的人,因为在里面被闷了很久了,耐心已经到了不能忍受,一看见它涨了起来,就克制不了卖的冲动,而卖了,就错了,因为它是底部刚刚启动,次日还会大有表现,所以说,至少,一定要坚持到收盘时再做决定。

下面给大家分享一个抄底指标:

这个是附图指标,建议主图里用均线系统,当附图出现“抄底”信号时,要通过主图里面的均线系统来加以筛选,比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入,可以等10日均线向上时再考虑买入,还有可以通过看在出现信号之前,成交量有没有放大来加以筛选,总之不是每一个“抄底”信号都可以执行,要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别,具体情况可以自己把握。

公式源码如下:

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032 50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE HIGH LOW OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0) ,COLORRED;

DRAWICON(VAR5 AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势0,8) AND VAR5,50,’抄底’);

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,’快拉或短顶’);

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT( COUNT(短趋势0,5) AND VAR6,30,’短线买’);

公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!

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切记错误炒股心理

盲目跟风

股市被动受诸多复杂因素的影响,其中股民的跟风心理对股市影响甚大。有这种心理的投资人,看见他人纷纷购进股票时,也深恐落后,在不了解股市行情和上市公司经营业绩的情况下,也买入自己并不了解的股票。

有时看到别人抛售某家公司的股票,也不问他人抛售的理由,就糊里糊涂地抛售自己手中后市潜力很好的股票。

有时谣言四起,由于”羊群心理”(跟风心理)在作怪,致使股市掀起波澜,一旦群体跟风抛售,市场供求失衡,供大于求,股市一泄千丈。

这样往往会上那些在股市上兴风作浪的用意不良的人的当,往往会被这些人所吞没而后悔莫及。因此,投资者要树立自己买卖股票的意识,不能跟着别人的意志走。

举棋不定

在股市中,所谓是仁者见仁智者见智,因此各种各样的投资者都是存在的。有的投资者在未进入股市之前,原本已经有了自己的想法,并且已经制定了一些周密的计划,准备在股市中大展风采。

但是,在进入股市之后,由于各种各样的原因的影响和作用,原本的计划被抛掷一旁,开始随意改变自己的操作计划。其实,这种做法是非常错误的。

还有一种情况是,事前根本就不打算进入股票市场,当看到许多人纷纷入市时,不免心里发痒,经不住这种气氛的诱惑,从而作出了不大理智的投资决策。

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